海龟交易法则是一种备受瞩目的交易策略，常被投资者视为“交易圣杯”。其核心理念在于，交易者如何依据市场趋势和信号做出决策，辅以均线策略，以期帮助投资者更好地理解市场动态，从而做出明智的投资决策。详见《凭借“海龟交易法则”大赚1.72亿美元！它的精髓在哪里？》

“海龟系统”是一个完整的交易系统，它涵盖了交易的所有方面，几乎不包含交易者的任何主观决策。

大多数成功的交易者都使用具有机械化规则的交易系统。这并不是巧合。

一个好的机械化交易系统会自动化整个交易过程。该系统会为交易中每一个决策提供答案。它让我们的交易变得更轻松，因为有一套明确的规则精确规定了该做什么。更重要的是，这个系统的机制能够消除交易者的情绪化决策——这才是关键所在。

如果你明确知道你的系统在长期内会赚钱，那么即使在亏损阶段，你也会按照系统所指示的去交易。反之，如果你的交易依赖于主观判断，那么当你恐惧时应该勇敢，而当你贪婪时则需要谨慎。这就是在没有机械化规则或依赖情绪化机制的系统下交易时所面临的心理斗争。

如果你拥有一个高效运作的机械化交易系统，并且始终严格遵守它，你的交易将保持一致性，无论你是否正处于一连串亏损或一连串盈利的阶段。经过充分测试的系统所带来的信心、一致性和纪律性，正是许多成功交易者走向成功的关键。

海龟交易系统是一个完整的交易系统。它的规则涵盖了交易的每一个方面，不给交易者的主观决策留下空间。

一个完整系统的组成部分

一个完整的交易系统包含了成功交易所需的所有决策：

■ 市场——买什么或卖什么

■ 仓位规模——买多少或卖多少

■ 入场点——何时买入或卖出

■ 止损策略——何时退出亏损的交易

■ 止盈策略——何时锁定盈利

■ 执行策略——如何买入或卖出

市场因素——买什么或卖什么

第一个决策是买卖什么。如果你交易的市场太少，你将显著减少从未参与的市场上涨或下跌趋势中获利的机会。同时，你也不应该交易成交量过低或趋势不明显（震荡、波动无序）的市场。

数量因素——买多少或卖多少

决定买多少或卖多少是非常基础的事项，但几乎所有交易者都常常忽略它，或者对这一因素处理不当。原因可能是交易者对它缺乏充分的认知。

买入或卖出的数量会影响到投资组合的多样化和资金管理。多样化投资组合是一种将风险分散到多种金融产品（股票、债券、外汇、商品等）上的方式，同时通过增加捕捉高成功概率交易的机会来提升盈利的可能性。资金管理的本质就是风险控制——避免账户在行情走向符合你分析之前，因亏损过大而爆仓。

买多少或卖多少是交易中最重要的方面之一。大多数新手交易者在每一笔交易中承担了过多风险，这会显著提高爆仓的几率，即使他们手上有一个“不错”的交易系统也是如此。

入场点——买入或卖出的时机

决定何时买入或卖出通常被称为入场决策。交易系统通常会给出入场信号：精确确定进入市场（无论是买入还是卖出）的价格水平和市场条件。通常，交易者对这一因素最为关注。在学习一个系统时，只关心什么时候进场，稍好一点的可能会再关心什么时候平仓。

诚然，入场因素很重要，但它并不是最重要的。如果你不去关注其他因素（我马上会在下面提到），那么你的系统永远无法被优化。这也是为什么我们不断切换系统却依旧亏损的原因。

止损策略——退出亏损交易的时机

没有止损的交易者，长期来看永远无法成功。你也许能在某一笔交易中获利，但不可能一直赢，总会有亏损的时候。如果这笔亏损单没有被及时止损，会发生什么呢？止损最重要的一点是：在确定入场点之前，就要提前确定你会在什么位置退出。

止盈策略——锁定盈利的时机

很多所谓的“交易系统”以完整交易系统的名义出售，却没有明确说明一个针对盈利单的最佳退出方案。然而，“在获利时何时平仓”这个问题对系统的盈利能力至关重要。任何不涉及退出策略的交易系统，都不是一个完整的交易系统。

执行策略——如何优化买入或卖出

当信号开始出现时，与入场机制相关的战术性考虑就变得重要了。这一点在小账户中尤其如此，因为一个更好的入场点可以带来更大的优势（止损更短、止盈更长，从而利润大于亏损）。

总结

对大多数交易者来说，机械化系统永远优于依赖主观判断的系统。机械化系统会消除交易者的所有主观决策。

一个完整的交易系统包括：市场因素、数量因素、入场点、止损策略、止盈策略和执行策略。

交易者通常只关注入场点，却忽视或处理不当其他因素，导致长期亏损。

（海龟交易系统分享系列第1章节内容就到这里，更多精彩还在后面！下一节我们将继续深入剖析海龟交易系统中的第二部分“市场因素”，敬请期待~）